وارن بافيت - محفظة عوائد النمو

وارن Buffettx27؛ ق المحفظة توزيعات النمو كل من أعلى 7 المقتنيات وارن بافيت هي أسهم النمو أرباح. العديد من هذه الشركات لديها نسب P / E تحت 15. وارن بافيت يجمع بين النمو والقيمة، والاستثمار أرباح. معرفة أسباب 2 لبيع الأسهم نمو أرباح عالية الجودة. وقد عقدت وارن بافيت أمريكان إكسبريس لمدة 50 عاما. وقد تطورت استراتيجية وارن بافيت على مر السنين. أوراكل أوماها تبدو للشركات جودة عالية يتداول بأسعار عادلة أو أفضل. وعندما سئل عن أسلوبه، يقول وارن بافيت هو: 85 في المئة بنيامين جراهام و 15 في المئة فيليب فيشر - وارن بافيت فيليب فيشر شعبية الاستثمار النمو والاستثمار نسبة كبيرة من محفظتك في عدد قليل من الشركات التي لديها توقعات إيجابية على المدى الطويل. غراهام جزء 85 في المئة من قيمة الاستثمار. دفع أقل للمخزون من قيمتها الحقيقية. وارن بافيت تبدو للشركات النمو الصلبة التي يتم تداولها بأسعار عادلة أو أفضل، وليس الشركات الرخيصة التي لديها نمو كاف. إنها أفضل بكثير لشراء شركة رائعة بسعر عادل من شركة عادلة بسعر رائع - وارن بافيت أعلى 7 اللقطات ارين بافيت هذه هي الطريقة التي يقول وارن بافيت انه يستثمر. عند فحص محفظته، وهو يتفق مع نصيحته. يتم سرد أعلى 7 مواقع ارين بافيت أدناه: ويلز فارغو (NYSE: WFC)، و 20٪ من محفظة كوكا كولا (NYSE: KO)، و 16٪ من محفظة أمريكان إكسبريس (NYSE: AXP)، و 13٪ من محفظة الدولية للحاسبات الآلية (NYSE: IBM)، و 12٪ من محفظة بروكتر جامبل (NYSE: PG)، 4٪ من محفظة اكسون (NYSE: XOM)، و 4٪ من محفظة وول مارت (NYSE: WMT)، 4٪ من محفظة على مدى 5 سنوات الماضية، كل واحد ارين بافيت أعلى 5 حيازات دفعت زيادة الأرباح. أرباح الأرستقراطيين وارن بافيت من 7 شركات مهمة في محفظة وارن بافيت، 4 هي الأرستقراطيين توزيعات: KO، PG، XOM، WMT. فإنه ليس من قبيل المصادفة أن كل واحد من 7 شركات مهمة في الأجور محفظة ارين بافيت زيادة الأرباح، و 4 الأرستقراطيين توزيعات. وارن بافيت تبدو للشركات مع القدرة على النمو العام مربح بعد عام على أساس ثابت. وقال انه يتطلع أيضا للشركات التي ترجع الأرباح على المساهمين في شكل أرباح. ماذا عن WFC، AXP، IBM؟ كان ويلز فارجو تاريخ طويل من زيادة أرباح متتالية قبل الأزمة المالية. خفضت الشركة التوزيعات النقدية على المساهمين من 0،34 $ إلى 0،05 $ في الجزء السفلي من السوق في أوائل عام 2009. ويلز فارجو تعافى منذ ذلك الحين، ويدفع الآن توزيع أرباح 0.35 $ للسهم الواحد. دفع أمريكان إكسبريس صغيرة 0.18 $ للسهم كل ربع من 2008 حتى عام 2011. وفي عام 2012، زادت الشركة الأرباح الفصلية إلى 0.20 $ للسهم الواحد، ومن ثم إلى 0،23 $ في عام 2013، وأخيرا 0.26 $ لكل ربع في عام 2014. الشركة يزيد الآن على توزيعات الأرباح كل سنة، ومن المحتمل جدا أن تواصل القيام بذلك. وقد IBM زيادة بانتظام توزيعات الأرباح منذ عام 1999. وتمتلك الشركة حاليا تاريخ 15 عاما من زيادات أرباح. من المرجح أن تستمر زيادة توزيعات أرباحها العام بعد العام بطريقة مماثلة لحيازات غيره من كبار ارين بافيت IBM. شراء منخفضة، بيع، أبدا لدينا فترة القابضة المفضل هو للأبد - وارن بافيت وقد عقدت وارن بافيت العديد من الشركات في هذه القائمة على مدى فترات زمنية طويلة جدا. وقد شغل أمريكان إكسبريس منذ عام 1964، كوكا كولا منذ عام 1988، ويلز فارغو منذ عام 1989. وكان وارن بافيت فرصا واسعة لبيع هذه الشركات على مدى العقود القليلة الماضية. ووفقا لكرة الثلج سيرة أراد ارن بافيت لبيع كوكا كولا في أواخر عام 1990 عندما كان للشركة P / E نسبة في 50، ولكن لم يكن كما كان في مجلس إدارة الشركة. له توق لبيع كوكا كولا في أواخر عام 1990 تبين أن هناك وقت لبيع الشركات الناجحة؛ عندما تصبح مضاعفات التقييم السخيفة. الوقت الوحيد لبيع الأعمال التجارية هو عندما ميزتها التنافسية يتدهور. قواعد بيع 2 من القواعد 8 من توزيعات أرباح الاستثمار تعكس اثنين من الأسباب الوحيدة لبيع الأعمال التجارية ذات جودة عالية. قواعد بيع 2 هي: بيع المادة رقم 1 - إن القاعدة مبالغ فيها فكرة الحس السليم: إذا كنت عرضت 500،000 $ لمنزل 250،000 $، كنت تأخذ من المال. انه هو نفسه مع الأسهم. إذا كنت تستطيع بيع الأسهم لأكثر من ذلك بكثير مما يستحق. يجب عليك. أخذ المال وreinvestit إلى الشركات التي تدفع أرباح أعلى. القاعدة المالية: بيع عند P نسبة / E تطبيع هو أكثر من 40. الأدلة: أدنى العشيري الأسهم P / E تفوق أعلى العشيري من قبل 9.02٪ في العام 1975-2010. بيع المادة رقم 2 - إن البقاء للأصلح القاعدة فكرة الحس السليم: إذا كنت تملك الأسهم يقلل من التوزيعات النقدية على المساهمين، فإنه يدفع لك أقل مع مرور الوقت بدلا من أكثر من ذلك. هذا هو عكس ما يجب أن يحدث. يجب أن أعترف الأعمال فقد سلامته وإعادة استثمار عائدات البيع في مشروع تجاري أكثر استقرارا. القاعدة المالية: بيع عندما يتم خفض توزيعات الأرباح أو القضاء عليها. كانت الأسهم التي تنخفض أو تلغى توزيعات أرباحها عودة 0٪ من عام 1972 حتى عام 2013: الأدلة. الاستثمار مثل وارن بافيت وارن بافيت تستثمر بكثافة في أسهم النمو أرباح، ويحمل لهم على المدى الطويل. السخرية أسلوب استثماره بسيط إلى حد ما، ولكن يتطلب الصبر والانضباط. وارن بافيت يميل إلى شراء أسهم النمو أرباح عالية الجودة عندما يتم تداولها بأسعار عادلة أو أفضل. مبالغ فيها السوق حاليا بسبب أسعار الفائدة منخفضة بشكل مصطنع من الاحتياطي الفدرالي لدعم الاقتصاد. نسبة P / E من أعلى 7 أسهم ارين بافيت ويلز فارغو. P / E من 12.81 كوكاكولا. P / E من 22.32 أمريكان اكسبريس. P / E من 18.74 شركة International Business Machines. P / E من 12.82 بروكتر جامبل. P / E من 21.88 اكسون. P / E من 13.77 وول مارت. P / E من 15.94 من أعلى 7 يختار وارن بافيت، ويلز فارغو، IBM، وشركة اكسون يبدو استنادا رخيصة على P / E نسبة. يبدو وول مارت قيمتها إلى حد ما. أمريكان إكسبريس، شركة بروكتر جامبل وكوكا كولا يبدو أن المبالغة إلى حد ما. من الأسهم في محفظة وارن بافيت، سواء إكسون ووول مارت و10 أسهم أعلى بناء على تعليمات 8 من توزيعات أرباح الاستثمار. ليست مدرجة IBM، أمريكان إكسبريس، ويلز فارغو في النظام توزيعات متأكد لأنهم لم يكن لديك 25+ سنوات من توزيعات الأرباح دون الحد. افكار اخيرة الاستثمار في الشركات ذات الجودة العالية التي المساهمين مكافأة من خلال النمو المربح والأرباح زيادة يولد الثروة على مر الزمن. وقد استخدمت وارن بافيت هذا النهج إلى تفاقم ثروته على مدى العقود القليلة الماضية. المفتاح لاستراتيجية هو تحديد الشركات مع القوي تنافسية ميزة، والانضباط، والصبر. الكشف: صاحب البلاغ طويل WMT. كتب المؤلف هذه المادة نفسها، وأنه يعبر عن آرائهم الخاصة. الكاتب لا يتلقى تعويضا عن ذلك. المؤلف ليس لديه علاقة تجارية مع أي شركة الذي هو مذكور في هذه المقالة الأسهم.